O que é o SAM (Sistema de Amortização Misto)?

Além do SAC e da Tabela Price, existe um terceiro sistema de amortização, menos comum nos bancos hoje em dia, mas ainda usado em alguns contratos e programas específicos: o SAM.

Como o SAM funciona

SAM é a sigla para Sistema de Amortização Misto. A lógica por trás dele é simples de entender depois que você já conhece os outros dois: em cada mês, o valor da parcela do SAM é a média aritmética entre o que seria cobrado, naquele mesmo mês, pelo SAC e pela Tabela Price.

Como o SAC começa com parcelas mais altas e decrescentes, e a Price mantém a parcela fixa, a média entre os dois resulta numa parcela que também decresce ao longo do tempo — mas de forma mais suave que o SAC puro.

Exemplo com números reais

Para um financiamento de R$ 300.000, em 30 anos, a 10,5% ao ano, veja como as parcelas dos três sistemas se comparam em pontos diferentes do contrato:

Em todos os três momentos, o valor do SAM cai exatamente entre o SAC e a Price — porque é, por definição, a média dos dois. O mesmo vale para o total de juros pagos ao longo do contrato: o SAM fica numa posição intermediária, pagando mais juros no total do que o SAC, mas menos do que a Price.

Onde o SAM é usado

O SAM já foi mais comum no mercado brasileiro, mas hoje a maioria dos bancos oferece apenas SAC ou Price como opção padrão para financiamento imobiliário. Ainda assim, o SAM pode aparecer em contratos mais antigos, em algumas cooperativas de crédito, ou em condições específicas negociadas com o agente financeiro. Vale sempre perguntar diretamente ao banco qual sistema está sendo oferecido antes de assinar.

SAM, SAC ou Price: qual escolher

Não existe um sistema "melhor" — existe o que melhor se encaixa na sua prioridade:

• SAC — menor custo total de juros, mas parcela inicial mais alta.
• Price — parcela previsível e mais baixa no início, mas maior custo total de juros.
• SAM — um meio-termo em ambos os aspectos: parcela inicial mais baixa que o SAC, e custo total menor que a Price.

Se o SAM for uma opção disponível no seu contrato, ele pode fazer sentido para quem quer amenizar a parcela inicial do SAC sem abrir mão de tanta economia de juros quanto a Price exigiria.