O que é o SAC (Sistema de Amortização Constante)?

O SAC é um dos dois sistemas usados no Brasil para calcular as parcelas de um financiamento imobiliário. Neste guia, você entende como ele funciona por dentro, por que a parcela cai mês a mês, e em que situações ele costuma ser a escolha mais vantajosa.

Como o SAC funciona

No Sistema de Amortização Constante, a parte da parcela que amortiza a dívida — ou seja, que reduz o saldo devedor — é sempre igual, do primeiro ao último mês do contrato. O que muda mês a mês é o valor dos juros, porque eles incidem sobre um saldo devedor que vai diminuindo ao longo do tempo.

Como os juros diminuem e a amortização é fixa, o resultado é uma parcela total que começa mais alta e vai caindo, mês após mês, até o fim do financiamento.

Por que a parcela diminui com o tempo

A lógica é simples: juros são sempre um percentual aplicado sobre o que você ainda deve. Se a parte que abate a dívida (a amortização) é sempre a mesma, e o saldo devedor está sempre menor que no mês anterior, os juros calculados sobre esse saldo também ficam menores. Parcela = amortização + juros, então se a amortização é fixa e os juros caem, a parcela cai.

Vantagens do SAC

• Menos juros pagos no total — como o saldo devedor cai mais rápido nos primeiros anos, o total de juros acumulados ao longo do contrato costuma ser menor do que na Tabela Price.
• Parcelas decrescentes — útil para quem espera que sua renda hoje seja o momento mais apertado do orçamento, e que futuramente terá mais folga.
• Quitação mais rápida do saldo devedor — em caso de venda do imóvel ou portabilidade, o saldo devedor restante tende a ser menor do que seria na Price no mesmo mês.

Desvantagens do SAC

• Parcela inicial mais alta — para o mesmo valor financiado, a primeira parcela do SAC é maior que a primeira parcela da Price. Isso pode dificultar a aprovação do financiamento, já que os bancos avaliam a parcela inicial em relação à sua renda.
• Menos previsibilidade de curto prazo — como a parcela muda todo mês, fica um pouco menos direto planejar o orçamento mensal do que com uma parcela fixa.

Quando faz mais sentido escolher o SAC

O SAC costuma ser mais vantajoso para quem consegue arcar com a parcela inicial mais alta e prioriza pagar menos juros no total. Também é uma boa escolha para quem pretende amortizar o saldo devedor antecipadamente ou vender o imóvel antes do fim do contrato, já que o saldo devedor cai mais rápido.